Cot - تقرير في التطبيق على الفوركس

في تداول العقود الآجلة للسلع ، يعتبر تقرير التزام المتداولين المصدر الوحيد لمعرفة ترتيب السوق للاعبين الرئيسيين. يقدم تقرير COT تفصيلاً عن الفائدة المفتوحة لكل يوم الثلاثاء للأسواق التي يشغل فيها 20 أو أكثر من المتداولين مراكز تساوي أو تفوق مستويات التقارير التي حددتها CFTC. يصنف CFTC المتداولين إلى ثلاث مجموعات: تجار تجاريون ، تجار غير تجاريين (كبير المضاربين) ، وتجار الصغار (المضاربين الصغار). يتم تصنيف جميع العقود الآجلة التي يتم تسجيلها من قبل الوكيل في السلع التجارية إذا كان التاجر يستخدم هذه العقود للتحوط.


اعلانات تجارية
يصنف المتداولون على أنهم تجاريون عن طريق تقديم بيان مع هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) وهم تجاريون ”يشاركون في الأنشطة التجارية التي يتم تغطيتها من خلال استخدام أسواق العقود الآجلة أو الخيارات.”

hedgers التجارية هي المؤسسات والأفراد الذين يعملون في السوق النقدية للسلعة الأساسية. تشمل الأمثلة على ذلك الشركات التي تعد من المزارعين العالميين ، وعمال المناجم ، والرقائق. عندما تكون الأسعار مرتفعة ، تسوق الإعلانات التجارية أرباحها من خلال بيع الأسهم لتقليل المخاطر. إذا هبطت الأسعار ، فإن مواقعها الآجلة ستحميها.

تعتبر الإعلانات هي المجموعة الأقوى في أسواق السلع ، حيث أن لديها محللين ومصادر استخباراتية تفحص عددًا من العوامل. على الرغم من أنك لن تفهم مطلقًا المعلومات التي تحت تصرفها ، من خلال تحليل بيانات COT ، يمكنك أن ترى بالضبط المواضع التي تختارها. هذه هي النقطة في كل هذا.

هذه ”الكلاب الكبيرة” تستحق الاهتمام بها - لا سيما في التصنيفات المتطرفة ، لأن قوتها الشرائية أو البيع يمكن أن تحرك الأسواق. إنهم مثل قطيع من الأفيال يقحمون ضفة النهر. لا يمكنك التغاضي عن مطبوعات القدم.

غير التجارية (أو الشركات الكبيرة)
غير التجارية ، أو ”المضاربين الكبار ،” تأخذ في خطر في مقابل الفرصة لتحقيق الربح. انهم المتداولين المضاربين ، الذين تصنف عموما مديري المالية. هؤلاء هم أتباع الاتجاه ، وعلى هذا النحو ليست دقيقة للغاية في معظم الوقت - على الرغم من أنه ليس كل الوقت.

مكبرات الصوت الصغيرة
تضم هذه الفئة جميع المضاربين الذين لديهم تصنيفات أقل من الحدود التي يتم الإبلاغ عنها ، وفقًا لـ CFTC ، والقوادين الصغار.

* نشر
التصنيف غير التجاري يشمل أيضا الانتشار. لا يُنظر إلى التجار التجاريين كمتاجرين منتشرين ، لأنهم يتحوطون ضد سلعة فعلية. يمكن أن يكون لدى الموزعين الصغار انتشار كوضع ، لكن مواقفهم الفريدة لا يتم الإبلاغ عنها لأن الانتشار داخل هذه المجموعة صغير نسبيًا.

COT: THE BIG DEAL
عند تقييم أسعار الأسهم التاريخية ، فإننا نقتصر على خمسة عوامل - أي التكلفة التمهيدية ، المرتفعة والمنخفضة ، تكلفة الإغلاق ، والكمية في سلسلة زمنية (كل ساعة ، يومية ، أسبوعية ، إلخ). وينطبق نفس الشيء على العقود الآجلة. ، باستثناء أنه يوجد أيضًا جزء من الفائدة المفتوحة ، وهو إجمالي جميع العقود المفتوحة أو المستقبلية التي تم إبرامها - والتي لا يقابلها التسليم أو التمرين أو التجارة. إجمالي إجمالي الفائدة المفتوحة الطويلة يعادل إجمالي أسعار الفائدة المفتوحة. يشار إلى الفائدة المفتوحة التي يسيطر عليها أو يسيطر عليها تاجر باسم موقف هذا التاجر.

نظرًا لأن المتعاملين يطبقون العديد من المؤشرات المختلفة التي يمكنهم الوصول إليها ، مثل Bollinger Bands و RSI و Stochastic وغيرها ، فهم ببساطة يتلاعبون بنفس البيانات الأساسية في محاولة لاتخاذ قرارات التداول. في حين أن عدد هذه التلاعبات غير محدود ، فإن مجموعة البيانات نفسها محدودة ، وليس لديها في الواقع القدرة على إظهار أي تفاصيل جديدة أو ذات معنى. بالنسبة للتداول في العقود الآجلة ، من ناحية أخرى ، توفر تقارير COT مجموعات بيانات مستقلة ومحددة للتقييم.

معلومات COT مستقلة عن بيانات التكلفة ، حيث أن بيانات COT غير مشتقة من بيانات التكلفة. على هذا النحو ، تتطلب مقاييس COT على مستوى جديد تمامًا من الأهمية.

تحتوي تقارير COT على عدد وافر من الأرقام الأولية ، وهو عدد أكبر بكثير مما يجب على الشخص العادي فهمه. إنها مجرد متاهة من البيانات ، وهي في حد ذاتها صعبة القراءة والفهم.

لتبسيط عملية معرفة ما تعنيه كل الأرقام فعليًا ، أنشأنا مقطعًا على هذا الموقع يسمى بيانات COT الأسبوعية. انقر فوق
http://www.forextradersworld.com/mod...order=0thold=0للحصول على مخططات COT.

هنا ترى مواقف تجارية وغير تجارية وغير قابلة للإبلاغ بشكل جيد في شكل رسوم بيانية. كل من الحساب يتم من أجلك. ولتعبير مختلف ، فإن كل سطر أعلاه هو صافي المراكز القصيرة والطويلة لتسهيل الرجوع إليه. إذا تم جمع كل الأماكن معًا ، فستحصل على خط مستقيم ، لأنها ستحيِّد بعضها البعض بشكل كامل.

لا يتم تضمين فروق الأسعار في الرسم البياني COT لأنها محايدة (أحد الفروق = 1 وعقد قصير واحد). إجمالي المراكز الموسعة سوف يساوي إجمالي المراكز القصيرة لجميع المجموعات الثلاث.


قواعد
لا توجد قواعد صارمة وسريعة عندما يتعلق الأمر بتفسير تأثير أي مجموعة على أسواق العقود الآجلة. ومع ذلك ، فمن المقبول عادة أن الإعلانات التجارية ، أو حتى ”الكلاب الكبيرة” ، تستحق أقصى درجات الاحترام. يفترض أنهم الأكثر نجاحًا ، على الرغم من وجود أوقات يكون فيها المضاربون الأقوياء دلالة على قوة تفانيهم أكبر من المجموعتين الأخريين. وغالباً ما يُنظر إلى التجار الصغار على أنهم ”أموال غبية” ، وهي المجموعة التي تبتعد عن - مثال ما لا يجب فعله في تداول العقود الآجلة.

THE BIG CLUE
في الرسم البياني ، ستلاحظ أن comm. مؤشر جنبا إلى جنب مع مؤشر المواصفات على خلاف مع بعضها البعض. ما يخبرك هو أنه مع هذا الاختلاف الشديد في وجهة النظر أو ”الاعتقاد” ، سيخضع المتداول الأساسي إلى انعكاس في إدارة الأسعار - أي أعلى. ذلك لأن الإعلانات التجارية ممتدة بشكل كبير ، وعند القراءة 100 ، مقابل القراءة 0 إلى جهة أخرى. هنا هو في الواقع الطرف الذي يجب أن تبحث عنه دائمًا قبل اختيار موقعك في الصناعة.

الاستثناء الوحيد لهذه ”القاعدة” هو المكان الذي ترى فيه ”تخلف” أو ”ممتاز” وهذا يعني أن الشهر الأمامي كان سعره أعلى من الشهر السابق ، وهذا يعني أن الإعلانات التجارية تريد حقا البضائع المتأصلة. لقد وجدت هذا يحدث في الآونة الأخيرة مع مؤشر الدولار الأمريكي.

كلمة تحذير ... لا تقصر على العملات التي تكون فيها ”الكلاب الكبيرة” قصيرة للغاية ، ولكن هناك قسط في الشهر الأمامي. ”الكلاب الكبيرة” لديهم كعكة وتاكلها أيضًا. لا تؤكل على قيد الحياة في هذه العملية. بعد أن يبدأ القسط في التلاشي ويختفي ، بالإضافة إلى أن ”الكلاب الكبيرة” لا تزال قصيرة بشكل كبير ، عندها يمكنك تقليل العملة بأمان.

أهم جانب من جوانب C.O.T. حساب لمعظم المتعاملين هو التغيير في صافي صفوف المتسابقين التجاريين. لماذا ا؟ منذ أن أظهرت الدراسات أن الإعلانات التجارية لديها سجل متفوق لمجموعات تجارية إضافية في التنبؤ بحركات السوق الكبيرة. عادةً ما يُعتقد أن الإعلانات التجارية الكبيرة تمتلك أفضل المعلومات الأساسية عن العرض والطلب في أسواقها ، وبالتالي فهي تضع صفقاتها على هذا النحو.

إلى جانب الاستفادة من الحصول على أفضل المعلومات الأساسية عن العرض والطلب على منافذها ، تتداول الإعلانات التجارية الكبيرة أيضًا بحجم كبير ، الأمر الذي يحرك الأسواق في صالحها في حد ذاتها. من المهم هنا أن نتذكر أنه إذا كانت مجموعة متاجرة معينة صافية طويلة أو أن صافي القيمة ليس مهمًا لتقييم C.O.T. أبلغ عن. على سبيل المثال ، سوف تكون الإعلانات التجارية في الفضة هي المنتجين ولم يكونوا أبدًا صافيًا ، لأنهم يقومون بتسويق مبيعاتهم. في الذهب ، ولكن المزيج التجاري أكثر ثقلاً نحو المصنّعين الذين يشترون عقوداً طويلة كتحوط ضد احتياجات المخزون في المستقبل. لذا ، تحتاج مرة أخرى إلى النظر في التحول الصافي في أماكن من التقرير السابق أو العديد من التقارير الأخيرة.

المتداولون الأفراد الذين يعتبرون أنفسهم في وضع دقيق تمامًا في نفس الجانب من السوق مثل الإعلانات التجارية الكبيرة ، بمجرد أن تصبح الإعلانات التجارية الكبيرة من جانب واحد ضمن نظرتهم إلى السوق ، هي الطريقة المثلى لاستخدام C.O.T. أبلغ عن.

بعض المتعاملين يرغبون في اختيار الأسطح الأخرى للحرف حيث تاجر صغير في C.O.T. تظهر الحسابات مع الأخذ. ويرجع ذلك إلى أن معظم متداولي المضاربات الصغار في أسواق العقود الآجلة غالبا ما يكونون أقل من رأس المال وأو في الجانب الخاطئ من السوق.

أيضا ، بعض المتعاملين سوف يلتزمون حتى بأصحاب رؤوس المضاربين الكبار ، معتبرين أن المواصفات الكبيرة يجب أن تكون تجارًا جيدين أو لا يكونون في فئة التاجر الكبيرة.