جي�...- زعا�...ة السوق ال�...حايدة

"الخطر الهلائي" اثنان �...ن بائعي ال�...ثلجات يأتيان إلى �...نزلك. واحد يبيع الشوكولاته بستة دولارات والحلوى الأخرى ب3 دولار. أنت تصيح ببنت بصوت عالي. كيف ي�...كنك أن تحصل على هذا القدر �...ن ال�...ال إذا كان �...نافسك يعطيه أقل بكثير بكثير?!!!!! "اتركني أعل�...ك كيف تدير ع�...لا? تجاريا? بأسعار عادلة - أراهن على أن سعرك سينخفض? ث�... بيعت في وقت قصير عشر عقودا? لعشرة عقودا? لعشرة عقودك �...ن الشوكولاتة الشوكولاتة الفاكهة الفاهههة. "دعني أبيع 10 عقودا? �...ن �...تسابقك يعطيه ال�...زيد �...ن الشيكولاتك."

�...وجز الأساليب الحالية لتحقيق "الحياد"*

هذا سوف يصبح �...ثير للاهت�...ا�...... ديف

�...وجز الأساليب الحالية لتحقيق "حياد" فئات الأصول ذات الارتباط الجغرافي الجغرافي العالي: الاتحاد الأوروبي? البلدان ال�...صدرة للنفط? أوقيانوسيا? أوقيانوسيا? أو أ�...ريكا الجنوبية? و�...ا إلى ذلك. العلاقة التجارية العالية جدا?: اختصارات الجدول الز�...ني? واختلافات السبوتات/الفتورات? والخيارات ال�...تعلقة بـ "التوقيت النهائي"? وHFT �...ع تأخير �...ؤقت? و�...ا إلى ذلك. الارتباط الشديد بين الأسواق: الأصول ال�...سجلة في الولايات ال�...تحدة الأ�...ريكية? والشركات العا�...لة في نفس القطاع? ونفس الج�...هور ال�...ستهدف? و�...ا إلى ذلك. العلاقة الثلاثية: الاتحاد الأوروبي - EURUSD-EURGBBP-GBPUSD? USD-CADCA-CAJJPY-USDJJPY-USDJPYJPY? و�...ا إلى ذلك.

ب�...ا أني لست �...حبا? للانحراف ال�...عياري أو افتراض التوزيع الطبيعي (إضافة بارا�...ترات + بارا�...ترات = ال�...زيد �...ن التجاوز)

غالبا? �...ا يكتشفون علاقات زائفة بسبب "العنصر الثالث" عادة? �...ا تكون الولايات ال�...تحدة الأ�...ريكية. على سبيل ال�...ثال? تبدو الولايات ال�...تحدة الأ�...ريكية/لجنة الأ�...�... ال�...تحدة لل�...ساعدة الإن�...ائية ونفط WTI �...ترابطين? ولكنه�...ا في الواقع لا يتبعان إلا نفس قوة الدولار. وكانا �...تقاربين قبل ذلك? ولكن ليس بعد الآن? رغ�... أن كثيرين �...ا زالوا يؤ�...نون بذلك. ولا أعتقد أيضا? أن ثلاثيات �...ثل يوروسد-يوروغب ب-جرابوسد �...رتبطة ارتباطا? جوهريا?. فهي �...رتبطة �...يكانيكيا? فقط بصيغة يوروغبارب (EURGBP = EURUSD/GBPUSD)? بلا جشع? بلا خوف? ولا خوف? بل بالرياضيات فقط.

بعد كل هذا? أنا �...هت�... جدا? بكيفية تعا�...لك �...ع ال�...واقع دون استخدا�... انحراف �...عياري أو ك�...ي?ات? أنا أست�...ع إليك? لا جشع? لا خوف? لا خوف? فقط الرياضيات.

نع�...? أتفق �...عك. عليك أن تكون حذرا? �...ن التلاز�...ات البقرية عند�...ا يكون هناك تقسي�...ات �...شتركة. ولكن �...ن ناحية أخرى? إذا وجدت ثنائيا? �...ترابطا? أو �...تجانسا? �...عا? بدون قاس�... �...شترك?

�...ن حيث نسبة التغطية? أستخد�... صيغة بسيطة جدا? ع�...لت بشكل جيد بالنسبة لي:

أنا أعرف هذه الفكرة? لكنني ل�... أتبعها لأن نافذة الحساب هي شي� ذاتي. أعتقد أن هذه الصيغة هي نوع �...ن (بيتا)

"�...حايد السوق" �...صطلح �...حي?ر و�...بس?ط. �...ا هو بالضبط? التعرض بالع�...لات الأجنبية? الخطر الكلي لسوق الأسه�...? الدلتا? أي نوع �...ن ال�...خاطر الأساسية? بعد تطبيق ال�...كي?ج - عفوا?? الع�...ليات الثابتة - على السلاسل ال�...الية? تبدو �...حايدة في ظاهرها. على سبيل ال�...ثال: DOW وDAX? حيادي في دولار "بدون �...كياج" DOW وDAX? "�...ع �...حدد? قاعدة? أح�...ر شفاه? و�...ا إلى ذلك". "�...حدد إلى أي حد" هو سؤال التريليون? ولا يزال ليس لدي الجواب. لا حد أقصى? لا حد أدنى. يجب أن يكون بوسي!

انظر إلى DAAX-FTSE? نسبة 93.5% لو كنت قد بيعت FTSE واشترت DAAX على �...ستويات �...عينة

لا ينطبق على "العنوان"? نع�.... ولكن ينبغي تعريف �...ا هو "التوجيه" تعريفا? جيدا?؛ فهو ليس �...حايدا? بالدولار أو بيتا?? �...�...ا يشير إلى التعرض للخطر. غير �...حايد للتوجهات ذاتي للغاية. بالنسبة إلى سبريد النقي? �...ثل الذي تطرحه? قد يع�...ل �...ع بعض القواعد التقنية. ولكن لكي يكون �...حايدا? في السوق? فإن وجود أصولتين في نفس الاتجاه لا يض�...ن تحركه�...ا على قد�... ال�...ساواة في ال�...سافة. شكرا? لك�.... لا حد أقصى? لا حد أدنى. بل يجب أن يكون بوز!

ي�...كن أن يعني الحياد أشيا� كثيرة. لتعريف الاتجاه استخدا�... �...توسط �...تحركة. بسيط و �...باشر. هنا ال�...ه�... هو إدارة ال�...خاطر? لا صنع العجة ال�...ثالية دون كسر البيض. لقد قرأت عن استراتيجيات بيتا ال�...حايدة? ولكن �...ثل أي استراتيجية �...عقدة?

�...رة أخرى? نسبة الارتباط العالية ليست كافية. حتى أنها ليست ضرورية! في الأعلى هناك سلسلتان �...ع نسبة 100%. لا ي�...كن العثور عليها �...رة أخرى. في الأسفل هناك سلسلتان �...تداخلتان.

ل�... أر? يو�...ا? أفضل �...ن ذلك في تفسير �...ا هو "سبرايد" و "النهج ال�...حايد". لو أتت كل الكتب هكذا? فإن قصة أخرى ستكون.

الأ�...ر ال�...ثير للسخرية هو أن أغلب الناس يبحثون عن استراتيجيات "�...نخفضة ال�...خاطر" دون أن يفه�...وا حقا? �...ا نوع الخطر الذي يحاولون تحييده. ال�...زيد �...ن النظرية? أقل الأساطير.

هل فكرت في استخدا�... الأنيسول الخ�...اسي الكلور (تحانيل ال�...كونات الرئيسية)

الكثير �...ن الحسابات والكثير �...ن النظريات لشي� لا ي�...كنك أن تخترقه في ظروف السوق الحقيقية. السوق ال�...حايدة تع�...ل بشكل جيد? حتى تتوقف عن ذلك.

لا يوجد شي� �...حايد في سوق تتحرك عبر تويتر و الإشاعات الحربية. في بعض الأحيان يكون الحياد خيالا? إحصائيا?.

هذا يصبح كثيف?ا? لكن?ي أقد?ر ذلك? إن? �...ثل هذه الأشيا� تساوي أكثر �...ن 10 دورات �...دفوعة الأجر هناك? شكر?ا لك على �...شاركتك دون �...رش?ح أو تسويق.

أولئك الذين يسألون عن الارتباط: أن نتذكر أن الارتباط ليس علاقة سببية. اثنين �...ن الأصول ي�...كن أن ترتفع �...عا وليس لها أي علاقة.

�...ا زلت لا أفه�... كيف أ?عر?ف (هايدج) نسبة جيدة دون أن أ?سقط في تعديلات القياسات ال�...ت�...اثلة. هل هناك أي �...عادلة عال�...ية أ�... أن كل هذا اختبار وخطأ?

لقد ع�...لت على التن�...ر بين أزواج ال�...واد الخا�... لسنوات? وال�...شكلة هي أن ال�...وس�...ية تنهار بشكل �...تزايد �...ع تدخل البنوك ال�...ركزية.

هل جرب أحد تطبيق برنا�...ج �...اشين ليرنينج لتحسين وزن ال�...واقع في استراتيجيات التعادل? راندو�... فوريست? إكس بيغوست? و�...ا إلى ذلك. هل �...تقد�... جدا? أ�... يستحق ذلك?

الترابط والتشابك لغتان �...ختلفتان? بعض الناس هنا �...ا زالوا يعتقدون أن?ه�...ا �...ترادفين

�...ثير للاهت�...ا�... حول استخدا�... جوارب �...تحركة لتحديد الاتجاه. ببساطة? نع�...? ولكن في Spridads قد تكون إضافة تحي?ز دون �...لاحظة.

لنتحد?ث عند�...ا ت�...ضي 12 شهرا? في استراتيجية �...حايدة

ويبدو لي أن �...ن غير الضروري أن أذكر تأثير السيولة. فقد يكون هناك اند�...اج �...شترك بين اثنين �...ن الأصول? ولكن إذا كان حج�... الأصول 5 أضعاف حج�... الأصول? فإن السبرايد يصبح غير �...توازن في الواقع.

لا أحد يستخد�... نسبة التقلب كتعديل للهيدج? في بعض الأحيان نسبة بسيطة �...ن ATR تعطي التوازن بالفعل دون العديد �...ن ال�...عادلات.

لقد أدهشني كيف أن كل شخص هنا يريد أن يفوز بالسوق دون أن يتخذ أي اتجاه. وفي بعض الأحيان? يكون القبول بأن ال�...ر� ي�...يل نحو الاتجاه أكثر فعالية �...ن إخفائه.

استخدا�... Kernel reression يبدو ج�...يلا?? ولكن إذا كنت لا تستطيع تح�...له? أو تحتاج إلى تصدير كل شي� إلى R أو Python? هل يستحق ذلك حقا??

�...قارنتك �...ع ال�...كياج لا�...عة? الكثير �...ن "دي تريندن" حتى يبدو كل شي� �...حايدا?

هل يقو�... أي شخص بإستع�...ال "الإي تي إف" بدلا? �...ن الع�...لات الأجنبية?

أنا أستخد�... الترابط ال�...شترك بين الأسه�... في نفس القطاع? يع�...ل حتى تنشر شركة النتائج وتكسر كل شي�.

الجز� الصعب في التجارة ال�...حايدة هو نفسي. عند�...ا كلا ساقي السبرايد ضد? تحتاج إلى الكثير �...ن الصبر حتى لا تغلق قبل الأوان.

الـ (سبرايد) ي�...كن أن يكون �...?شتركا? و�...ع ذلك ليس �...?ربحا?? دعنا لا نخلط بين الإستقرار و الربحية.

أفضل تعليق على الخيط كان "ال�...ياه تث�...ل" �...لخص �...�...تاز لكيفية التلاعب بالإحصا�ات في التجارة.

بالنسبة لأولئك الذين يستخد�...ون (هايدج) نسبة ثابتة: ك�... �...ن الوقت يعيدون ترتيبها? شهر? سي�...انال? �...تى يخافون?

لقد جربت أكثر �...ن 20 �...زيجا? �...ن السبرايدات? ولا زلت لا أستطيع أن أجد واحدا? يعيش لأكثر �...ن ستة أشهر. هل هناك قديس �...حايد حقا??